ดอกเบี้ยนโยบายคืออะไร
ดอกเบี้ยนโยบาย (Policy Rate) คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางกำหนด เพื่อควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ในสหรัฐอเมริกา Federal Reserve (Fed) เป็นผู้กำหนด Federal Funds Rate ส่วนในไทย ธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย อัตรานี้เป็นตัวกำหนดทิศทางดอกเบี้ยทั้งระบบ
ผลกระทบต่อสินเชื่อและเงินฝาก
เมื่อธนาคารกลางขึ้นดอกเบี้ย ธนาคารพาณิชย์จะขึ้นดอกเบี้ยเงินกู้ตาม ทำให้ค่างวดบ้าน ค่างวดรถ และดอกเบี้ยบัตรเครดิตสูงขึ้น ในทางกลับกัน ดอกเบี้ยเงินฝากก็จะสูงขึ้นด้วย ทำให้คนได้ผลตอบแทนจากเงินออมมากขึ้น เมื่อดอกเบี้ยลดลง ทุกอย่างก็เป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม
ดอกเบี้ยกับตลาดหุ้น
ดอกเบี้ยมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดหุ้น เมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทเพิ่มขึ้น กำไรอาจลดลง นักลงทุนอาจย้ายเงินไปฝากธนาคารแทนเพราะได้ผลตอบแทนดีขึ้นโดยไม่ต้องเสี่ยง ทำให้ตลาดหุ้นมักปรับตัวลง ในทางกลับกัน เมื่อดอกเบี้ยลดลง เงินจะไหลเข้าตลาดหุ้นมากขึ้น ทำให้ราคาหุ้นมักปรับตัวขึ้น
ดอกเบี้ยกับค่าเงิน
อัตราดอกเบี้ยยังส่งผลต่อค่าเงินด้วย เมื่อประเทศใดมีดอกเบี้ยสูง เงินทุนจากต่างประเทศจะไหลเข้ามาเพื่อรับผลตอบแทนที่สูงกว่า ทำให้ค่าเงินแข็งขึ้น ในทางกลับกัน ดอกเบี้ยต่ำอาจทำให้ค่าเงินอ่อนลง สิ่งนี้ส่งผลต่อราคาสินค้านำเข้า-ส่งออก และเศรษฐกิจโดยรวม
Market Impact ให้ข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
สนใจเป็นผู้สนับสนุน Market Impact ติดต่อเราได้